公司经营及资金状况范文1

关键词：财务比率分析 财务状况

一、财务比率分析概述

在我国，公司财务状况分析主要是依靠公司的财务报告中所体现和反映的各种财务数据和财务指标来进行，通过依靠这些财务指标来分析和评价公司在一定时间或者一定时期内的财务状况和经营成果，以此来反映企业在日常的管理运营中所出现的问题和不足，并及时进行纠正，实现企业的健康有序可持续发展。同时也可以为投资者、债权人等相关利益者做出科学决策提供依据和支持。

一般情况下，人们进行财务分析主要是想了解企业过去的发展情况，把握企业当前的经营状况，并预测企业未来的盈利能力和发展空间，以此帮助其提高科学决策能力，并有效掌握企业的营运能力、偿债能力和盈利水平，及时评价企业经营状况和信用水平，有效预测企业未来的发展状况。

进行财务分析，就是要将企业财务报表中的大量数据信息及时转化成对决策有用的特定信息，进而实现财务数据的专门性和有效性，减少财务决策的科学化水平。进行财务分析能够对财务工作实现承上启下的衔接作用，及时分析总结企业之前的财务工作，有时对企业未来财务工作的预测和调整。

二、财务比率分析意义

进行财务比率比例分析具有三个方面的意义：

首先，可以科学评价公司的财务状况、考核公司的经营业绩。及时分析公司的财务报表，能够全面了解到企业的盈利能力、发展状况以及偿债能力，便于相关决策人员有效把握企业的整体财务状况，并通过分析比较企业财务数据了解影响公司发展的各种因素，及时改进，明确责任，通过这些工作来提升企业科学化管理水平，保障企业健康有序发展。

其次，管理层可以以此来挖掘公司潜力、有效实现公司预期目标。对于企业来讲，实现企业价值最大化使其财务工作的长期目标，管理层通过财务比率分析，能够准确了解影响到公司发展的各种不利因素，有针对性地出台相关措施，通过整合公司人财物，实现对公司内在潜力的及时挖掘，提升公司竞争能力和盈利能力。

再次，能够保证投资者实现科学合理投资。作为公司财务报表的外部信息使用者，他们最关心的就是对其投资有无价值，能否实现自身投资的保值增值。相关外部投资者可以依靠财务比率分析了解公司财务状况和投资价值大小，以此来科学决策投资的金额和投资的方向。

三、财务比率分析在公司财务状况评价中的应用

一般情况下，都是将企业的各种财务报表作为财务比率分析的对象，包括企业的资产负债表、现金流量表、损益表等。通过这些财务比率分析来明确公司财务状况，编制资产负债趋势分析表分析资金构成。

在进行企业财务分析时，要充分利用企业资产负债表、利润表以及企业现金流量表进行财务比率分析，对企业的生产状况和盈利能力进行综合评价分析，并实施地引入非财务指标，进而实现对企业的全方位、科学化的系统分析，准确评价企业财务状况，有效抑制财务造假现象，切实保护广大投资者的经济利益和合法权益。

短期偿债能力反映了企业及时偿付的短期债务的能力，对于企业的短期偿债能力一般是通过计算流动比率、现金比率以及速动比率来进行分析评价。长期偿债能力则反映了企业偿付到期长期债务的能力大小，一般情况下，是通过资产负债率、负债权益比率、权益乘数以及利息保障倍数等相关比率分析评价。

企业运营能力反映了企业的资金使用效率和企业管理层的科学管理水平，一般情况下通过存货周转率、应收账款周转率以及总资产周转率等指标来计算分析。盈利能力分析主要是通过计算利润率、资产报酬率、权益报酬率来进行分析评价。

四、科学合理运用财务比率分析评价公司财务状况相关建议

首先，强化对公司现金流入结构的分析，并以此加强对公司现金流入以及现金状况的了解，正确评价企业的现金收支能力、筹资能力和企业经营状况。重点对企业现金的流入结构、现金的流出结构以及企业现金流入流出的比例进行分析。从现金的总流入结构、筹资、投资、经营这几个环节来分析企业的现金流入结构，及时把握企业衔接流入的来源和来源中各部分的比重结构。一般情况下，经营性的资金流入在整个企业资金流入中的比重越高，则意味着企业的财务风险越小，企业的经营状况越好，企业的现金流入结构也就越合理。

其次，强化对企业现金流出结构的分析。与企业现金流入结构相类似，企业的现金流出结构比率分析中也要考虑到总的现金流出结构及筹资、投资、经营活动中的现金流出结构分析。通过比率分析研究各个部分的现金流出在整个企业现金流出众的比重，以此明确企业现金流出的主要途径，反映企业现金流出的主要使用方向。在一般情况之下，企业经营活动所产生的现金流出比重越大，则表明企业的经营活动越正常，企业的现金流出结构也就越合理科学。并在此基础之上，科学计算企业现金流入流出的比率，既要对企业的历史数据进行比较分析，又要同行业之间进行比较分析，以此来分析企业的盈利能力是否得到有效提升，企业的筹资和投资活动是否实现价值保值增值。

再次，将现金流量指标添加到对企业营运状况的分析中。通过现金流动负债比率，将企业的指标跟同行业企业之间进行分析比较，明确企业对于流动债务的偿还能力大小；通过现金债务占总债务的比重来反映企业当前所能够承受的最高的借款利率，一般情况下这一财务比率越高则意味着企业可以承受的债务负担也越高，企业的偿债能力也越强。

参考文献：

[1]孙宝珩.《现代商业企业财务分析与评价》.中国国际广播出版社，2009年8月，第1版

[2]潘华，高檩.《企业财务管理学》.中国人民公安大学出版社，2012年2月，第1版

公司经营及资金状况范文2

（一）邮政公司财务分析的基本概念

邮政公司的财务分析是以邮政公司的财务报告等会计资料为基础，并结合其他与邮政经营相关的信息，对邮政公司的财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法，是邮政企业财务管理的重要内容之一，它是对邮政公司一定期间的财务活动和经营状况的总结，并能为邮政公司进行下一步的财务预算和公司决策提供依据。因此，邮政公司的财务分析在公司的管理工作中具有举足轻重的作用。

（二）邮政公司财务分析的重要意义

1．可以全面“认识自我”，从而“提升自我”通过财务分析可以有效地评价邮政公司的财务状况和经营成果。可以揭示邮政公司财务管理活动和生产经营活动中存在的问题，以便能总结经验和教训，为公司日后的财务管理和生产经营提供重要的依据，从而有利于改善邮政公司的财务状况和提升经营效益。2．可以帮助改进生产流程，挖掘潜力，为决策提供依据通过财务分析可以了解邮政公司不同层面上管理质量和不同环节上的作业流程情况，有助于管理者了解公司的盈利能力和资产周转情况，以便从各方面揭露矛盾、找出差距、寻求措施，提升公司核心竞争力，促进公司生产经营活动按照企业价值最大化的目标实现良性运行。同时，由于财务分析不仅分析公司的历史业绩水平，还注重分析公司未来的发展潜力，因此，它还可以不断地挖掘内部潜力，为公司的投资决策提供重要的信息支持。3．可以检查公司完成财务计划指标的情况，便于考核工作业绩通过财务分析可以了解邮政公司收入完成情况、收支差完成情况、资金回笼情况等对经营管理者的考核指标完成情况，便可用来评价公司管理层受托责任的履行情况提供重要的信息支持，同时也为公司进行管理薪酬与激励决策提供重要依据，以及总结经验教训，提高管理水平。

二、邮政公司财务分析存在的主要问题

（一）对邮政公司财务分析内涵及重

要性认识不够目前，邮政公司仅仅把财务分析作为财务管理的一个环节，仅仅是计算加工若干个财务数据或将指标提供给领导等，导致财务分析工作比较片面和狭隘的。原因是一方面单位领导管理层还主要偏重日常生产经营工作，而财务分析工作未能得到领导管理层的高度重视，单位领导管理层还未认识到财务分析是公司经营管理的重要手段和方法，还不善于通过财务分析来全面加强企业经营管理，另一方面，邮政公司财务人员由于自身能力或在企业管理中所处的地位不高，缺乏话语权，导致在财务分析时只是片面的运用财务分析方法计算，没有开拓性，不深究其中的内在问题，导致分析的效果不尽人意，很难为公司决策提供有效的财务信息产品。而实际上财务分析贯穿于财务管理的全过程，且财务分析绝不单纯是财务部门的事情，而是一个综合性的系统工程，应由财务部门同企业生产经营各部门，对各生产经营部门在经营中的各种情况进行分析。

（二）邮政公司的财务分析体系尚需改进和完善

目前，邮政公司的财务分析内容主要围绕一定时间完成的收入指标、收支差指标以及资金回笼率指标等对领导及管理层的考核指标进行分析，重点分析这些绩效考核指标的完成情况、增长情况，但未能整体地从公司外部和内部发展环境及从公司的整体盈利能力、资产管理水平、支付能力和发展趋势进行综合深入的分析，也未能开展各项经营投资项目的事前预测和决策的财务可行性分析，因此有必要建立一套科学的财务分析方法多维度地分析邮政公司生产经营的状况和财务状况，才能为公司的各项经营投资项目做好科学预测，当好企业的参谋。

（三）邮政公司财务分析结果与实际运用相脱节

目前，邮政公司的财务分析工作主要只是根据数字谈数字，把财务分析变成表格、数字的说明;虽然提出来一些问题和改进的措施，但却没有真正运用到实际工作中，原因主要还只是坐在办公室里埋头苦干搞分析，还未能真正了解公司的经营情况和业务活动，不清楚数字内涵，始终找不到产生结果的驱动因素，更没有涉及解决问题的行动方案。因此还未能透过数据去深入分析邮政公司财务状况和经营状况存在的实际问题，未能把财务分析的结果有效地运用去解决邮政公司实际工作中存在的问题以及优化资源配置和作业流程，从而导致财务分析结果与实际运用相脱节。遗漏一些非货币性的外部战略性信息，对威胁与机遇的反应较慢；对内仅以财务指标评价，否决事关公司长远发展的具有核心竞争力的新业务。

三、加强邮政公司财务分析的建议

（一）提高邮政公司财务分析重要性的认识

通常来说，邮政公司领导管理层受国资委委托，经营邮政公司的国有资产，承担着国有资产保值增值的责任和义务，所以，管理者需要努力做好公司的日常经营活动，确保提升国有资产的价值和提升邮政公司的盈利能力。那么，公司管理者怎样才能知道自己是否成功完成管理任务，管理者可通过财务分析有助于进一步发现公司运营中存在的问题，可以发现自己在管理上的优势和劣势，从而更理性地考察自己的管理质量，以及企业的发展现状等，有利于管理质量和企业效益的持续提升。且一个公司经营的好坏，都体现在财务报表上，每个公司负责人都应该掌握财务分析方法。深入的财务分析可以在很大程度上帮助我们了解公司的现状和未来发展前景，这也是经营环境和战略分析的一个组成部分。长江实业集团创始人、世界华人首富-李嘉诚这样谈财务分析的重要性：要想成为一个优秀的企业管理家，必须懂财务，通过财务分析马上知道公司的经营情况和经营问题，并及时进行经营改进。由此可见，有效的财务分析，能够“侦破”公司存在的经营和发展问题，所以领导管理层必须重视财务分析，并能通过财务分析学会看“公司的家底”、透视“公司的运营玄机”以及警惕“公司的海市蜃楼”。另外，还要提升相关人员对邮政公司财务分析的认识，一方面，公司的财务分析并不只是财务人员的事情，而是整个公司各业务相关部门人员的配合来完成的，这样才能客观全面地反映公司的整体情况；另一方面，要求公司设置专门的财务分析人员岗位，并对其进行公司业务和财务的综合性教育和培训，提高财务分析人员参与企业管理的意识，以避免财务分析人员闭门造车，以提高聚财、用财、理财的水平，把分析工作纳入现代管理的轨道，以推进企业运营向集约型、效益型增长方式的转变。

（二）完善邮政公司财务分析基础信息采集工作

邮政公司的财务分析信息基础是财务分析工作得以开展的前提，财务分析的基础信息的质量和数量对邮政公司财务分析工作的质量和效果起着决定性的作用，因此，要注重财务分析的基础信息采集工作，要根据邮政公司业务情况建立一个全面有效的财务分析基础信息采集系统，以使财务分析工作能全面有效地反映邮政公司的生产经营情况和财务状况。邮政公司是多元化经营的劳动密集型企业，它并不生产实物形态的产品，只是为社会提供实物传递的有益效用以及金融、信息、劳务等业务，其生产过程和营销、消费过程是同时完成的。因此，邮政公司的资金运动，既不同于工业企业供应、生产、销售过程的统一，也有别于流通企业供应、销售过程的统一，而是由营业、内部处理、运输、投递、管理的作业流程组成。并且邮政公司的经营生产活动还具有全程全网、联合作业的特征，这就要求对各地市分邮政分公司的主营业务收入和成本费用承担实行再分配，并在此基础上合理确定各分公司的财务经营成果。由于邮政公司的生产作业流程和经营活动的特殊性，就决定了邮政公司财务分析的信息基础必须要全面准确地反映公司业务发展、专业经营情况，才能满足公司决策的需要。因此，必须建立邮政公司内部财务分析基础信息数据库以及时有效地提供财务分析所需的基础信息数据。这就要求一方面在会计核算工作组织方面，就要涉及企业经营、管理、生产、作业等各部门、专业、环节；在原始信息采集方面，不但需要基础的财务数据，还需要完整、准确的业务量、重量、收寄局、寄达地等信息；在核算流程上，要强调各业务部门的过程参与，因为这项工作绝不是单纯的财务工作，因为其设计到公司各业务部门、各生产环节的数据，因此，各业务部门必须密切配合才能收集到完整准确的信息。这才能为进行科学有效的财务分析工作提供可靠的信息基础。

（三）建立有效的邮政公司财务分析指标

体系完善的财务分析指标体系有助于发现问题、找出差距、正确评价邮政公司的经营状况和财务状况。因此，邮政公司有必要建立一套全方位的财务分析指标体系以有效的了解公司的过去，评价公司的现状，预测公司的未来，为领导管理层正确做出决策提供准确的信息和依据。根据邮政公司的生产经营特点（即具有盈利性业务也承担着普遍服务的职能），建立一套全面地财务分析指标体系，主要从综合盈利能力、专业获利能力、现金创造能力、成本使用效率、网点获利能力以及普遍服务能力这六个方面选取以下一些关键财务指标作为分析的对象，多维度开展财务分析工作。1．通过净现金流指标、净利润指标、经营利润指标、有效收入指标来综合分析评价邮政公司的综合盈利能力。2．通过专业获利能力（金融、函件、报刊、集邮、电商、出租）、专业毛利贡献、战略业务增长情况、专业有效收入（传统函件、集邮、零售报刊）指标来综合分析评价邮政公司的专业获利能力。3．通过经营资金流入（与应缴资金对比）、收入资金欠费、业务资金欠费、在途资金、库存占用指标来综合分析评价邮政公司的现金创造能力。4．通过平台成本增长额与专业毛利增长额对比、人工成本占收入比重、资产成本占收入比重、业务成本占收入比重、网运成本占寄递收入比重、人均人工成本与有效收入劳产率对比、新增人工成本与新增金融收入对比、代办费占邮政业务收入比重、重点监控管理费用变动指标、营业环节成本占总成本比率、内部处理成本占总成本比率、运输成本占总成本比率、投递成本占总成本比率、管理支撑成本占总成本比率来综合分析评价邮政公司的成本使用效率。5．通过网点利润、网点经营资金流入（与应缴资金对比）、网点人工成本与收入对比、网点业务成本与收入对比指标综合分析评价邮政公司的成本使用效率。6．通过普遍服务收入增长率、普遍服务成本增长率、普遍服务利润指标来综合分析评价邮政公司的普遍服务能力。

四、总结

公司经营及资金状况范文3

关键词：企业财务状况现金流量表

一、绪论

现金流量表是企业财务报告的重要组成部分，反映企业”血液循环”--现金及其等价物的增减及变化后的状况的动态报表。现金流量表有助于使用者了解、评价企业获取现金的能力，它最终体现的是企业现金获利能力、支付能力、偿债能力的报表。现金流量表有利于规范投资风险，谨慎预测未来发展状况，充分发挥其预警作用，使报表使用者做出正确决策。

本文采用规范研究方法对目前现金流量表的相关问题进行研究，包括现金流量表的基本内容与结构、现金流量表所提供的财务信息及作用、现金流量表的财务分析方法。本文结合现金流量表财务分析的理论基础，运用案例分析方法对某公司现金流量表信息的综合分析指标进行研究。发现公司存在的财务风险和问题，结合问题提出相关措施建议。

二、现金流量表财务分析的理论基础

（一）、现金流量表的基本内容与结构

现金流量表是反映企业在某一会计期间现金流入和流出的报表。根据企业业务活动的性质和现金流量的来源， 现金流量表分为经营活动产生的、投资活动产生的和筹资活动产生的现金流量。

（二）、现金流量表财务分析的作用

现金流量在企业中的作用表现在以下方面：一是进行价值判断的重要指标；二是持续经营的基本保障；三是扩大再生产的资源保障；四是影响流动性强弱的决定因素。

三、案例分析

本文随机选择一上市公司，对其现金流量表进行财务状况分析，以探求和验证有效且可靠的现金流量表的财务分析方法。主要从结构、创现能力及偿债能力等三大方面入手。下文将以X代指案例公司， 对其财务指标进行分析， 以了解其财务状况。

（一）、某公司现金流量结构分析

1、流入结构分析：在全部现金流入量中，经营活动所得现金占97.48%，投资活动所得现金占0.08%，筹资活动所得现金占2.44%。可以看出公司其现金流入产生的主要来源为经营活动。其他较小。

2、流出结构分析：在全部现金流出量中，经营活动所得现金占92.43%，投资活动所得现金占3.78%，筹资活动所得现金占3.79%。公司现金流出主要在经营活动方面，其他占用流出现金很少。

3、流入流出比例分析：从其现金流量表可知：该公司经营活动现金流入流出比为1.03，表明1元的现金流出可换回1.03元现金流入。

该公司投资活动的现金流入流出比为0.03，其投资活动现金流入流出比较小，表明公司处于发展时期。

筹资活动流入流出比为1.99，表明借款明显大于还款。说明公司信誉较高，筹资能力较强。

4、趋势分析

从该公司4 年经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量及现金、等价物净增加额，可知该公司现金流量近4 年的特点：

a.现金流增长不稳定， 处于一种波动状态， 获取现金能力相对欠缺。

b.投资活动现金流入与流出比有逐渐拉大的趋势。

c.现金流量净额主要来源于筹资活动， 企业发展态势较快。

5、创现能力分析

创现能力是从现金流量角度来评价企业的产出效率。企业获取现金能力的强弱是与经营活动中的现金净流入与投入资源的比值大小密切相关。主要包括以下指标

a.销售现金流量比=经营现金净流入/销售额。反映每一元销售收入所能得到的净现金流入，其数值越大越好。

b.主营业务收入现金净流量=销售商品劳务现金流入/主要业务收入。该指标越高，企业创现能力越强。意味着企业的货款回收越快，流动资金的使用效率越高。

c.全部资金现金回收率=经营现金净流入/资产总额；反映企业每一元资产获取现金的能力，表明企业运用资产的能力。

通过对该公司的2010-2013年的现金流量表创现能力指标计算得出结果。可知， 该公司的经营活动创现率数值近几年一直徘徊在较低水平，表明企业自身创造现金流量的能力较差，存在风险。

6、偿债能力分析

偿债能力是指企业偿付各项随时可能到期的债务的能力，用债务和现金流量的可以较好地反映企业偿还债务的能力。

a.现金流动负债比=经营现金净流入/流动负债。

b.现金净流量与流动负债净增加额比率=（现金净流入额-现金净流出额）/流动负债增加额。该指标表明单位数量的流动负债增加，反映企业偿债能力越强。

c.现金利息保障倍数=（现金利息支出+经营活动现金净流量+所得税付现）/现金利息支出。该指标表明经营活动流入的现金是因支付利息所引起的现金流出的倍数，可反映企业变现能力及支付约定利息的能力。

d.现金债务总额比=经营现金净流入/债务总额；反映企业用当年的现金流量偿还所有债务的能力。比率越高，企业承担债务的能力越强。

依据上述公式结合现金流量表数据对该集团的上述指标计算、分析可知：

首先，该企业的经营活动现金净流量与流动负债比率维持在0.1上下波动，比例过低，企业存在较大的偿债风险。

其次，企业的现金净流量与流动负债净增加额比率此项指标比率为0.84，表明该企业偿债能力显然较弱。

（二）、某公司案列分析的结论及建议

1、结构问题及建议

从趋势分析可以看出，以2010-2013年的情况来说，该公司投资现金净额一直处于负值状态。建议该企业加强对投资过程中现金流量的管理和控制，合理扩大投资规模，购建固定资产，无形资产，以期获得更大的未来现金流入量。

2、获现能力分析问题及建议

从获现能力分析看，该公司现金流量状况总的来说并不理想，处于一种下滑的趋势。建议企业提高资金使用效率，加强生成运营管理，改善行销策略，扩大企业产品销量，以获得更大的经营活动现金流。进而提升公司创现能力。

3、偿债能力问题及建议

从偿债能力分析可以看出，该集团公司存在较大的风险。公司对债务的偿付用的是现金，建议公司从现金流量入手加强经营管理增加经营活动现金流；同时加强对当期债务与即将到期债务的管理，适当利用企业信用和银行信用进行融资筹资，增大企业的可支配现金量。

四、结论

本文通过对企业现金流量表的分析全面了解企业在一定期间的现金流动状况及其他信息， 将本企业的现金流量表分析指标与同行业平均水平或标准比率，对照本单位历史水平进行对比，可以为财务决策提供可靠的财务信息，为决策者决策提供依据。

参考文献

公司经营及资金状况范文4

一、资本结构、财务分析概述

对于资本结构定义而言，有广义和狭义之分。从广义方面而言，资本结构指的是企业全部资金的构成，以及这些构成的比例关系。而狭义的资本结构，指的是企业所获取的长期资本项目和这些项目之间的关系，是对公司长期债务资本与权益资本所呈现的比例关系的体现。[1]不同的资金来源形成不同的资本结构，从而对企业的资金成本、经济效益产生不同的影响，影响着企业的未来长远发展。对于财务分析而言，它是根据报表资料、会计核算等，通过一系列专门的方法与分析技术，科学分析、评价企业的筹资活动、经营活动等的运营能力、偿债能力经济管理活动。

而对于上市的金融公司而言，其经营对象是货币等金融资产，通过金融产品与服务获取收益，其资本结构受股权结构、盈利能力、成长性、经营风险等因素的影响，其财务分析需要全面考虑这些因素，对经济管理活动进行科学、准确的分析，确保上市金融公司的顺利运营，实现效益最大化。同时，上市公司面临的是全面经济，市场更加复杂，对财务的分析更加全面、科学，确保对各种因素进行考虑，寻求合理的企业发展方向。

二、上市金融公司的资本结构与财务分析现状

（一）资产的负债率偏低

资产负债率是对资本结构最基本的反映，我国上市金融企业资产负债率为46%，上市公司平均资产负债率53.7%，上市金融企业资产负债率明显偏低。而在发达国家，规模大的公司其资金的筹措能力较强，融资的渠道更多元化，其负债比率更高。但是，我国金融上市公司具有较低的负债比，其中股权融资所占的比例高，缺乏对债务融资的利用，这样便不利于公司盈利能力的发挥，对公司财务造成影响。

（二）较高的短期流动负债水平

公司的短期负债与长期负债比率，即为公司的负债结构，对负债结构理论进行分析，公司较为的合理的负债水平是短期负债比在50%左右时。[2]但是，我国上市金融公司具有较高的短期负债比，其商业银行的资金贷款是主要的资金来源。在这种情况下，流动负债水平较高，市场环境的变化将对企业的财务造成直接影响，影响企业的资金流动性与资金周转，从而使公司的流动性风险与信用风险增加，是公司经营处于不确定状态。

（三）忽视动态分析

在目前的财务分析中，主要采用的分析方法是损益表和资产负债表，对企业的收益状况、财务结构进行静态的反映。[3]但是，对于企业资金运动的动态反映，没有相应的指标反映对现金流量表进行表示。在上市金融公司的财务分析中，动态分析的忽视，便不能对企业的资金状况进行及时地反映，影响对企业盈利能力、市场风险的及时掌控，不利于企业的安全运行。

（四）对企业内部经营管理忽视

目前所利用的财务分析中，主要集中于对企业外部信息的分析，例如，注重满足企业债权人、投资人的要求，对企业盈利能力、偿债能力因素的分析评估较为重视，而忽视了企业内部预测、决策研究，对企业如何筹资、投资管理，如何收益分配管理等缺乏分析，对企业的财务状况了解不全面。管理是企业发展的保障，企业内部经营管理是对企业各种指标、生产水平、经营实力的把握，是对企业问题的及时发现，解决。在我国的上市金融公司内部，经营管理的忽视，不利于领导者对企业状况的了解，企业发展方案的制定，也不利于资金的合理使用。

三、我国上市金融公司合理进行财务分析

（一）注重对各种因素的综合权衡

根据企业的历史资编制财务报表，报表对企业过去财务状况的反映，是对企业未来的估计。正确评价企业的综合状况，需要结合企业的市场发展前景、国民经济状况、竞争对手情况等，需要综合各方面的因素，结合企业的管理水平，对企业进行正确的财务评价。同时，还应根据企业的营运能力、获利能力、偿债能力等指标，分析企业不同时期的财务项目，对企业的财务状况、资金运行情况近系统分析，科学反映企业的未来发展。

（二）避免风险发生

财务的外部分析、内部分析是财务分析的两大部分，不仅需要满足企业的外部信息使用者的需求，还应对企业内部经营管理的需求进行满足。[4]财务分析，应合理区分外部分析与内部分析，综合分析企业财务状况。对于内部分析，应根据企业、市场需求，设置合理的分析指标，帮助企业揭示其深层次的财务信息，合理避免一些风险因素，避免潜在缺陷。此外，还应灵活地应用分析方法，深入剖析企业所发生的异常现象，达到对企业的全面认识。

（三）综合运用指标

注重指标的可比性，剔除不同于会计方法的影响差异，同时剔除个别原因，对企业进近同行业的横向比较。上市金融公司的财务人员还应综合运用各种分析指标，结合定性分析与定量分析，动态分析与静态分析、个量分析与总量分析，综合运用各种方法，使各种方法相互补充、取长补短，从而使财务分析的总体功效得以发挥。

公司经营及资金状况范文5

[关键词]财务分析；财务管理；会计信息；会计；现代公司

一、公司财务分析概述

财务分析是指以公司财务报表和其他资料等为依据，分析使用的大部分数据来源于公司公开的财务报表。财务分析的最基本功能是以财务报表为起点，将大量的公司报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性，系统地分析和评价公司的过去和现在的财务状况、经营成果以及现金流量情况，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助公司利益集团改善决策。因此，财务分析的前提是正确理解公司的财务报表。

财务分析的结果是对公司的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价，或找出存在的问题。财务分析是个过程，是把整个财务报表的数据分成不同部分和指标，找出有关指标的关系，以达到认识公司偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力的目的。财务分析是分析和综合的统一，在分析的基础上从总体上把握公司的经营能力。

财务分析同时也是认识过程，通常只能发现问题而不能提供解决问题的现成答案，只能作出评价而不能改善公司的状况。财务分析是检查手段，如同医疗上的检测设备和程序，能检查一个人的身体状况但不能治病。财务分析能检查公司偿债、获利和抵抗风险的能力，分析越深入越容易对症治疗。但诊断不能代替治疗。财务分析不能提供最终的解决问题的办法。它能指明详细调查和研究的项目。

二、公司财务分析在经济管理中的现状

现阶段公司财务管理并没有与会计核算工作相区分，所做的仍然只是对已经发生的会计事项，也就是会计核算的结果进行分析。从而为公司的后续发展方向提供依据。相对于现代财务管理及其财务分析方法而言，财务分析存在一定的缺陷性和局限性。

首先，现阶段财务分析只停留于对公司经济管理相关信息进行会计核算处理的层面，没有对相关财务核算结果的有用信息进行进一步分析和总结，不能给公司的经营管理提供高效、准确的决策依据，因此，财务分析并没有真正发挥财务分析作为现代经济管理重要手段所应具有的重要作用。其次，现阶段财务分析缺乏相应合理和有效的手段，限制了财务分析作用的发挥。现代财务分析理论中所包含的比率分析、因素分析、比较分析和趋势分析等财务分析方法，在财务管理理论中，并没有得到有效的运用。现代公司的结构日益复杂，通过财务分析，有效利用财务数据信息实现正确经营决策和预测显得愈加重要。最后，财务分析存在局限性。因为财务分析的依据是会计报表，而会计核算有特定的假设前提，并要执行统一的规范。因此使用公司报表数据。不能认为报表揭示了公司的全部实际情况。另外。分析所需报表是否真实、对同一会计事项的不同账务处理、会计政策的选择、不同企业使用的比较标准的不同等问题也是影响财务分析的主要内容。应当说，只有根据真实的财务报表。才有可能得出正确的分析结论。在比较分析时，必须选择比较的基础作为评价公司当期实际数据的参照标准。包括本公司历史数据、同业数据以及计划预算数据。

由于现阶段财务分析存在上述缺陷，并且随着经济的快速发展，已经越来越不适应现代公司经济管理的要求，因此，现代财务分析必须在公司财务人员利用财务数据和指标的多少来判定公司经营和财务状况的过程中，全面考核。掌握表外因素。遵循一定的理论方法，在以报表数据为基础的有效财务分析下，不但可以了解公司实现利润和偿债能力的高低，而且可以发现公司经营风险的大小和公司资金结构的优劣，使经营者在公司运营的诸多方面作出正确的决策，用最小的风险、最健康的财务状况来实现最大的利润。

三、公司经济管理中应用财务分析的状况

公司经营及资金状况范文6

（一）现金流的概念 现金流是用于记录企业在商品销售、提供劳务、对外出资以及支付税款等日常经营活动中的现金流动的状况情况。在众多指标中，现金流能够全面的反映一个公司在一定会计期间内经营活动、投资活动以及筹资活动的情况。

（二）房地产企业现金流特点 主要包括：

（1）资金需求量大。由于房地产行业项目本身的特点，决定了该行业在资金需求量上比较大大。因此，仅靠企业的自有资金，房地产开发公司是不能维持日常运转的。同时，由于房地产企业的开发建设资金在支出上具有集中性的特点，但资金的来源却比较分散，使得该行业企业必须拥有更大规模的现金流入。在我国，房地产企业“以小博大”的发展模式，使得该行业企业对银行资金的依赖度长期以来居高不下。照此发展下去，企业的资金链很容易被拉断，对于中小企业将是更加严峻的挑战。

（2）周转周期较长。对任何一个房地产开发项目而言，从开始选择位置，到房屋竣工验收直至出售，一般均需要3到5年的时间。此外，房地产商品要想收回成本获取利润，只能是等该楼盘销售到一定数量之后才能获得，这就造成了房地产企业资金周转比较长的特点。并且，该行业企业资金周转的周期要明显高于其他行业的上市公司。

（3）资金占用风险大。房地产项目的资金一旦投入，就具有不可移动性。因此，房地产开发商就很难根据发生的各种变化对资金用途及时的加以改变和调整，使得现金流的投入风险性加大。

二、房地产企业现金流存在的问题

（一）房地产行业现金流现状 为了能够更好地研究我国房地产行业上市公司现金流现状，选取14家该类行业的上市公司进行分析比较。其中营运指数是反映一个企业现金流质量非常重要的指标，对这14家房地产上市公司2007—2010年的现金流量进行分析计算，得出每家公司三年的营运指数并进行加权平均，因此得出每个上市公司近三年的平均营运指数，进而得出整个房地产行业的营运指数，如表1所示：

经计算得出：房地产业上市公司平均营运指数为-9.477。

通过对这些上市公司的营运指数进行分析，不难看出：近10家上市公司的营运指数均小于1，占到所调查总数的71.43%，说明该行业上市公司的经营性现金流质量并不是很好；而只有四家上市公司的营运指数大于1，现金流质量较好，仅占调查总数的28.57%。通过以上数据结果显示，我国房地产行业上市公司的现金流质量普遍不太理想。

此外，在所选的14家房地产上市公司中一共有7家上市公司存在着连续三年经营净现金流量为负的情况，占到所调查公司总数的50%；而有5家上市公司在这三年内均出现过经营净现金流量为负值的情况，只有2家上市公司连续两年经营净现金流量为正。不难看出：在我国房地产行业的上市公司中，经营现金流量存在着不可忽视的问题。

（二）房地产企业现金流问题分析 主要表现在：

（1）经营活动产生的现金流量为负值。经营活动产生的现金流量为负值是目前房地产企业的一个共性问题。据统计，42家房地产上市公司2007年的经营活动产生的现金流量净额为-365.99亿元；万科、招商地产、金地集团、保利地产四大上市地产开发商，2007年的每股经营性现金流均为负值，并且均为各公司5年来的最低值。房地产企业经营性现金流的负值越大，表明该行业经营性活动的现金流越低。

（2）资金短缺现象较为普遍。由于缺乏有效的成本管理制度，房地产开发项目在开工前，没有对该项目进行组织设计以及制定成本计划。在工程进行过程中，缺乏严格的成本控制措施，因此造成了很多不必要的现金流出，导致亏损。同时，房地产开发企业在开发过程中，没有全面的权衡企业成本，导致了后来的经营风险加大以及资金流紧张。此外，历史原因以及不良资产等诸多因素的影响使得资金短缺的现象更加普遍。

三、房地产行业现金流问题完善对策

（一）制定与现金流现状相符合的发展战略 房地产企业在制定发展战略时，应合理地考虑现金流的去向，使得该企业现金流与所制定的发展战略相符合。企业应努力做到：战略要充分考虑本公司的现金流状况，现金流也要为该企业的发展战略所服务。因此，房地产企业应当紧密结合自身的实际状况来制定发展战略，而不是进行盲目扩张。若只是盲目扩张，极易出现资金周转困难的问题。对于房地产企业这样的资金密集型企业而言，一旦资金的周转出现问题，就会危及到公司的生存。

（二）保持现金流平衡 由于房地产企业投资回报期比较长，且投入资本比较巨大，所以很容易出现资金周转不灵的情况。笔者认为：房地产企业可以将不同投资回报期、不同回款方式的业务进行组合，这样便可以有效地分散风险，降低该行业企业发生现金周转不灵的概率，维持现金流的平衡，防止出现现金流断开的情况。

（三）加强现金收入管理 销售开发的商品房所产生的现金流入是房地产开发企业的主要收入来源。笔者认为：加强现金收入的管理，能够有效的提高房地产企业现金流质量，降低现金流断开的可能性。可以通过以下途径来加强现金收入的管理：协调各方关系，加快项目开发进度，使其房屋尽快达到预售标准，缩短现金回款的周期；加大应收账款的催收力度，促进房款回笼；开展灵活多样的促销措施，使资金按预期回笼。

（四）提高资金使用率 由于房地产企业是典型的资金密集型企业，所以对该类企业应当加速资金周转，加强对资金筹措的管理。笔者认为：该类企业应当事先编制资金筹措计划和相关的费用支出预算，盘活不良资产和呆滞的资产，提高资金使用率，增加企业的经济效益。总之，有效提高资金的使用率，能够减少资金短缺发生的概率。

（五）缩短工程项目开发周期 如果房地产行业能做到既不影响整个战略发展，还能适当地缩小投资规模，缩短工程项目的开发周期。这样既可以降低房产开发的资金需求量，也可以根据市场情况的变化及时调整销售策略。笔者认为：在不影响企业发展战略的同时，适当缩短项目开发周期，可以有效地提高资金回笼速度，还可以提高售价。对于房地产开发企业来说，是非常有利的。

此外，房地产企业还可通过以下方式加强现金流管理，降低资金风险：适度增加投资性房产的规模，这不仅可以维持现金流的稳定，还可以在资金紧缺时将该房产作为融资的抵押资产或者直接变现；积极拓宽融资渠道，例如第三方资产抵押贷款、内部职工集资等。

在众多行业中，房地产企业“资金为王”的理念已得到普遍的认同。房地产企业要想在行业内保持较强的竞争优势，则必须要拥有充足的现金流。但纵观我国房地产企业的现金流质量仍存在着不少问题，因此房地产企业要想在激烈的市场竞争中求的生存和发展，就必须通过各种方式加强对现金流的管理，这样才能促进本企业乃至整个行业的健康和持续发展。